Trang chủ / Kinh tế / Tài chính - Chứng khoán

Tháng 11: Nhu cầu trái phiếu Chính phủ tăng, nhưng lợi tức nối dài chuỗi giảm

Bích Hời 11-12-2019 13:06
Kinhtedothi - Tháng 11, thị trường trái phiếu Chính phủ (TPCP) chứng kiến lượng phát hành tăng, nhưng lãi suất lại giảm xuống mức thấp nhất từ trước đến nay.

Nhu cầu tăng - lợi tức giảm
Theo thông tin từ Công ty CP Chứng khoán SSI, nhu cầu TPCP bất ngờ tăng mạnh trở lại vào tuần cuối cùng tháng 11, khi NHNN giảm lãi suất trên thị trường mở, phát đi tín hiệu rõ ràng hơn về chính sách nới lỏng tiền tệ.

Toàn bộ 5.500 tỷ đồng TPCP gọi thầu các kỳ hạn 10, 15 và 20 năm đều được phát hành hết dù lãi suất trúng thầu giảm đồng loạt từ 9 - 30%, ghi nhận phiên đấu thầu thành công nhất trong tháng.

 
Tính chung cả tháng 11, Kho bạc Nhà nước đã phát hành 13.279 tỷ đồng TPCP được, tỷ lệ trúng thầu/lượng gọi thầu bình quân đạt 78.5%. Kỳ hạn trúng thầu bình quân là 14,24/năm - cao hơn so với mức 13.7 năm của 2 tháng trước đó.

Lũy kế 11 tháng qua, KBNN đã phát hành 187.911 tỷ đồng TPCP, đạt 72,3% kế hoạch phát hành cả năm 2019. Kỳ hạn trúng thầu bình quân là 13,5 năm - cao hơn khá nhiều mức bình quân 12,15/năm của năm 2018.

Lãi suất trúng thầu các kỳ hạn 5, 7, 10, 15, 20, 30 năm hiện ở các mức lần lượt là 2,37%; 3%; 3,51%; 3,65%; 4,02% và 4,64%/năm. Đây là vùng lãi suất thấp nhất trong lịch sử.

 
Cùng với lãi suất giảm thì lợi tức TPCP trên thị trường thứ cấp tiếp tục giảm, mức độ giảm nhẹ ở mức từ 6-16%, thấp hơn nhiều so với mức 40 - 60% của tháng trước.
Lũy kế từ đầu năm, lợi tức trái phiếu đã giảm trên dưới 2%/năm ở các kỳ hạn 5 năm trở xuống và giảm khoảng 1,5%/năm ở các kỳ hạn trên 5 năm. Giao dịch bình quân phiên đạt 10.526 tỷ đồng, tăng 18,7% so với tháng trước và là tháng có mức giao dịch bình quân cao nhất từ đầu năm đến nay.
Đánh giá của SSI, tháng 11, nhà đầu tư nước ngoài (NĐTNN) đã bán ròng 672 tỷ đồng TPCP. Đây là tháng nhà đầu tư ngoại bán ròng thứ 2 liên tiếp sau 9 tháng mua ròng trước đó.
Lũy kế 11 tháng, NĐTNN vẫn mua ròng gần 14.000 tỷ đồng TPCP trên thị trường thứ cấp.
Ngân hàng là nhóm DN phát hành TP cao nhất
Lượng phát hành trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) 11 tháng đầu năm đã vượt tổng lượng phát hành cả năm 2018.
Cụ thể, tháng 11/2019, có 24.199 tỷ đồng TPDN được phát hành đưa tổng lượng phát hành 11 tháng đầu năm là 206.680 tỷ đồng bao gồm cả phát hành riêng lẻ và phát hành ra công chúng. Con số này chưa bao gồm các các đợt phát hành riêng lẻ trong 3 tháng đầu năm 2019 do chưa được công bố chi tiết.

Tuy nhiên, căn cứ dữ liệu tổng hợp kết quả phát hành riêng lẻ lũy kế 10 tháng của Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), ước tính lượng phát hành riêng lẻ 3 tháng đầu năm 2019 là khoảng 30.000 tỷ đồng. Như vậy, tổng lượng TPDN thực tế phát hành 11 tháng đầu năm là khoảng 237.000 tỷ đồng, cao hơn 5,8% so với tổng lượng phát hành trong cả năm 2018.
Kỳ hạn và lãi suất bình quân toàn thị trường là 3,71 năm và 8,7%/năm. Trong đó nhóm có kỳ hạn dài nhất là nhóm phát triển hạ tầng với kỳ hạn 5,14 năm; nhóm bất động sản có lãi suất bình quân khá cao đạt 10,24%, cao hơn hẳn các nhóm ngân hàng, định chế tài chính, phát triển hạ tầng nhưng vẫn thấp hơn nhóm các doanh nghiệp khác 10,49%.

Lãi suất nhóm DN khác cao là do ảnh hưởng của lô phát hành 1.402 tỷ đồng kỳ hạn 5 năm, lãi suất 20%/năm của CTCP Đầu tư Thương mại Hồng Hoàng.
Trong tháng 11, nhà đầu tư nước ngoài mua 100 tỷ đồng trái phiếu 12 tháng của công ty chứng khoán KIS Việt Nam và 456.7 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi kỳ hạn 4 năm của CTCP Nhựa Đồng Nai. Tổng lượng mua sơ cấp của NĐTNN trong 11 tháng đầu năm 2019 là gần 14.000 tỷ đồng - chiếm gần 7% khối lượng phát hành.

 Nhóm ngân hàng phát hàng trái phiếu DN chiếm 45,5% trong 11 tháng năm 2019.
Sau tháng 10 chững lại, tháng 11 các ngân hàng thương mại (NHTM) lại đẩy mạnh phát hành trái phiếu với 14.149 tỷ đồng trái phiếu mới, đưa số lũy kế phát hành của các NHTM trong 11 tháng lên mức 94.000 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng cao nhất 45,5% trong các nhóm ngành tham gia phát hành TPDN.

Riêng BIDV phát hành 8.618 tỷ đồng, trong đó có 2.800 tỷ đồng là trái phiếu phát hành ra công chúng, đây là đợt phát hành ra công chúng lần thứ 2 của ngân hàng này sau đợt phát hành 3.000 tỷ vào tháng 9/2019.

Từ đầu năm đến nay, BIDV đã phát hành tổng cộng 12.817 tỷ đồng trái phiếu có kỳ hạn từ 6 đến 10 năm và đủ tiêu chuẩn để tính vào vốn cấp 2 của ngân hàng này, toàn bộ đều có lãi suất thả nổi với biên độ cộng thêm từ 1,1 - 1,4%/năm so với lãi suất tiền gửi tiết kiệm 12 tháng.

Ngoài BIDV, trong tháng qua, MBB cũng phát hành thêm 80 tỷ đồng kỳ hạn 10 năm để tăng vốn cấp 2; các ngân hàng còn lại gồm VPB, VIB, LPB, SHB, HDB, Seabank chỉ phát hành các kỳ hạn 2-3 năm với lãi suất cố định 6,3 - 7%/năm.
Các doanh nghiệp bất động sản phát hành 6.952 tỷ đồng trong tháng 11 và tổng cộng 71.312 tỷ đồng trong 11 tháng 2019 - chiếm 34,5% tổng lượng phát hành toàn thị trường. Lô phát hành lớn nhất trong tháng là 2.029 tỷ đồng của CTCP Tiếp vận và BĐS Tân Liên Phát Tân Cảng với kỳ hạn 12 tháng.
Techcombank là tổ chức quản lý tài sản đảm bảo, tài khoản tiền trái phiếu, lãi suất các kỳ thả nổi của trái phiếu cũng được tham chiếu theo lãi suất cho vay ngắn hạn của Techcombank, tài sản đảm bảo là cổ phần của Vingroup - một đối tác lớn của Techcombank.

Các lô phát hành trái phiếu bất động sản lớn khác gồm: 1.500 tỷ đồng trái phiếu 5 năm của CTCP Du lịch Thung lũng Nữ Hoàng, 1.135 tỷ đồng trái phiếu 18 tháng của CTCP Veracity- chủ đầu tư dự án Summit Building (Hà Nội); 570 tỷ đồng trái phiếu 2 năm của Vinametric - chủ khách sạn Saigon Prince Hotel; 500 tỷ trái phiếu kèm chứng quyền của Tập đoàn Hà Đô; 500 tỷ đồng trái phiếu 3 năm của Hưng Thịnh Land;...

TAG: chứng khoán ssi Chứng khoán Ngân hàng thương mại lợi tức trái phiếu trái phiếu chính phủ trái phiếu doanh nghiệp
 
Tin khác
Tỷ giá đô la Mỹ hôm nay 5/8: Trung tâm giảm, các ngoại tệ khác tăng mạnh
Tỷ giá đô la Mỹ hôm nay 5/8: Trung tâm giảm, các ngoại tệ khác tăng mạnh
Kinhtedothi – Sáng nay (5/8), tỷ giá trung tâm cặp đồng tiền VND/USD giảm 6 đồng. Tỷ giá USD trong ngân hàng thương mại và thị trường tự do cùng đi ngang so với phiên trước.
Giá vàng hôm nay 5/8: Thế giới vọt tăng lên trên 2.000 USD/oz, SJC gần chạm mốc 59 triệu đồng/lượng
Giá vàng hôm nay 5/8: Thế giới vọt tăng lên trên 2.000 USD/oz, SJC gần chạm mốc 59 triệu đồng/lượng
Kinhtedothi - Sáng nay (5/8), giá vàng thế giới bật mạnh, lần đầu tiên lên trên 2.000 USD/oz. Vàng SJC sáng nay tiếp tục tăng mạnh và lên áp sát mốc 59 triệu đồng/lượng.
Nguồn cung giảm, rau xanh đột ngột tăng giá
Nguồn cung giảm, rau xanh đột ngột tăng giá
Kinhtedothi - Dịch Covid-19 bùng phát trở lại, nắng nóng kéo dài ảnh hưởng năng suất gieo trồng, thu hoạch rau, củ quả khiến nguồn cung sụt giảm nên những ngày này giá rau xanh tại các chợ tăng mạnh trở lại.
Sách lậu “sống khỏe” vì lỗ hổng pháp lý
Sách lậu “sống khỏe” vì lỗ hổng pháp lý
Kinhtedothi - Thời gian gần đây, lực lượng quản lý thị trường (QLTT) liên tục phát hiện, bắt giữ nhiều cơ sở in sách lậu. Điều này cho thấy vấn nạn in, tiêu thụ sách lậu ngày càng trở nên nhức nhối nhưng chế tài xử lý chưa đủ mạnh để răn đe vi phạm.
Ngân hàng giảm lãi suất, kích cầu vay
Ngân hàng giảm lãi suất, kích cầu vay
Kinhtedothi - Kinh tế vĩ mô ổn định, lạm phát đang trong xu thế giảm, tăng trưởng tín dụng ở mức thấp là cơ sở để mở rộng chính sách tài khóa và tiền tệ, gia tăng tổng cầu.
Giá tiêu hôm nay 5/8: Tăng nhẹ, chuyên gia nhận định 3 năm tới có thể lên 80.000 đồng/kg
Giá tiêu hôm nay 5/8: Tăng nhẹ, chuyên gia nhận định 3 năm tới có thể lên 80.000 đồng/kg
Kinhtedothi - Giá tiêu hôm nay 5/8/2020 ở Tây Nguyên và miền Nam đang dao động từ 45.500 - 48.500 đồng/kg, tăng nhẹ 500 đồng/kg ở một số địa phương.
Giá lợn hơi hôm nay 5/8: Cả 3 miền giảm nhẹ từ 1.000 - 2.000 đồng/kg
Giá lợn hơi hôm nay 5/8: Cả 3 miền giảm nhẹ từ 1.000 - 2.000 đồng/kg
Kinhtedothi - Giá lợn hơi hôm nay 5/8 trên cả 3 miền giảm nhẹ từ 1.000 - 2.000 đồng/kg so với phiên giao dịch hôm qua. Theo Cục Chăn nuôi, rất nhiều địa phương đã và đang xây dựng các chính sách hỗ trợ khi tái đàn, trong đó có địa phương hỗ trợ cả trăm triệu đồng/hộ.
Giá cà phê hôm nay 5/8: Bất ngờ tăng vọt theo giá thế giới, thấp nhất 32.900 đồng/kg
Giá cà phê hôm nay 5/8: Bất ngờ tăng vọt theo giá thế giới, thấp nhất 32.900 đồng/kg
Kinhtedothi - Giá cà phê nguyên liệu ngày hôm nay 5/8/2020 bất ngờ tăng vọt theo giá tăng thế giới, dao động 32.900 - 33.400 đồng/kg.
TP Hồ Chí Minh: Kiểm tra đồng loạt các cơ sở sản xuất, kinh doanh khẩu trang
TP Hồ Chí Minh: Kiểm tra đồng loạt các cơ sở sản xuất, kinh doanh khẩu trang
Kinhtedothi - Các tổ chức, cá nhân sản xuất, kinh doanh khẩu trang, trong đó có các nhà thuốc và cơ sở kinh doanh trang thiết bị y tế đều sẽ bị kiểm tra đột xuất.
Chứng khoán hôm nay 4/8: Nhóm ngân hàng tiếp tục làm trụ cột, giúp VN-Index tăng mạnh gần 13 điểm
Chứng khoán hôm nay 4/8: Nhóm ngân hàng tiếp tục làm trụ cột, giúp VN-Index tăng mạnh gần 13 điểm
Kinhtedothi – Phiên giao dịch hôm nay (4/8), thị trường chứng khoán đã có những diễn biến chốt lời của nhóm cổ phiếu vốn hoá lớn, khiến VN-Index hạ độ cao so với phiên tăng mạnh hôm qua. Tuy nhiên, nhóm ngân hàng vẫn tăng tốt là trụ cột cho thị trường.
LienVietPostBank ra mắt thẻ tín dụng quốc tế JCB
LienVietPostBank ra mắt thẻ tín dụng quốc tế JCB
Kinhtedothi - Chính thức từ ngày 1/8/2020, Ngân hàng Bưu điện Liên Việt (LienVietPostBank) hợp tác cùng Tổ chức Thẻ quốc tế JCB (Nhật Bản) ra mắt thẻ tín dụng quốc tế LienVietPostBank JCB. Đây là dòng thẻ cao cấp với nhiều ưu đãi và đặc quyền đặc biệt, giúp khách hàng nâng cao trải nghiệm cuộc sống đẳng cấp thượng lưu.